Lumentum营收再创佳绩，消费类VCSEL营收喜人，汽车类VCSEL深度布局
2020-11-07 21:55:56   来源：麦姆斯咨询   评论：0   点击：

近期发布的苹果iPhone 12 Pro采用了更多的VCSEL产品

据麦姆斯咨询报道，专业激光器厂商Lumentum宣布了最新一个季度的销售额为4.52亿美元，相比上一季度有明显增长，3D传感市场的旺盛需求是其中主要原因。

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尽管整体营收与8月份的预测相符。但Lumentum表示，藏在结果背后的很多信息却较复杂：3D传感应用的VCSEL（垂直腔表面发射激光器）产品销售额的快速增长，与5G通信市场疲软带来的业务下滑相抵消。

商用激光器的销售额也同比急剧下滑，反映出工业市场的持续疲软。而Lumentum首席执行官Alan Lowe表示，美国政府实施最新限制之后，Lumentum在华为的业务将迅速萎缩。

尽管如此，Lumentum本季度仍能实现8400万美元的税前利润，而去年同期为5300万美元。

VCSEL传感应用升级：从消费领域到汽车领域

Lowe曾承诺将继续加大研发投入，以紧握未来商机，Lumentum的创新投入有望开花结果。

在与投资者讨论最新财务业绩时，Lowe说：“我们多年的产品和技术路线图与消费电子领域的客户保持高度一致。”这表明更高水平的光子集成将使亚屏幕3D摄像头成为可能。

Lowe补充说：“我们对未来几个季度和几年内的3D传感需求持乐观态度。”他指出，目前面向3D传感应用的VCSEL销售额累计已超过15亿美元。“除了增加内容，我们还认为有可能通过增加新功能，包括5G、增强现实（AR）和虚拟现实（VR）以及计算摄影来推动消费产品升级周期。”Lumentum主要客户苹果（Apple）最新发布iPhone 12 Pro系列智能手机就采用了基于VCSEL的激光雷达扫描仪，以支持新的AR/VR和计算摄影功能。

在消费电子领域，尺寸更大、密度更高的VCSEL阵列有利于改善3D成像，新型激光器研发也在进行中。不过目前看来，汽车的车内外应用可能很快会为VCSEL带来重大机遇。

播种汽车电子领域“种子”

Lowe将Lumentum最新进展描述为“为消费电子市场以外的市场增长提供种子”。

“在过去的一个季度中，通过与模组厂商合作，我们的VCSEL阵列已经通过了AEC-Q102车规级认证。我们希望这些产品的首次部署将出现于车内应用。”

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Lowe表示，除了看重驾驶员监视系统应用外，Lumentum正在对大功率VCSEL阵列用于驾驶员辅助和自动驾驶车辆的车外激光雷达系统进行样品制作。

Lowe指出：“根据我们的客户，未来几年这些‘最后一英里’应用可能是激光雷达最大的机会之一。”

Lowe表示，除了智能手机和汽车之外，Lumentum现在正在为收货亭中人脸识别系统批量交付VCSEL。“我们与安全和访问控制系统提供商合作，他们希望通过增加3D传感功能来实现非接触式或少接触式、高安全性访问控制。公众健康和安全问题凸显，这些应用也在加速发展。”

5G基础设施建设放缓和华为业务减少带来的影响

虽然3D传感市场前景极为光明，但电信行业前景却并不乐观，受新冠疫情影响的5G基础设施建设延迟和棘手的华为供货问题正在产生负面影响。

尽管5G商业化进度放缓，但数据中心应用对Lumentum产品的需求仍然非常强劲，甚至出现供不应求的局面。

Lowe说：“因此，我们将根据长期的需求趋势，继续积极扩大晶圆厂产能。在新产品方面，我们正在与主要客户紧密合作，以满足他们对未来800G及更高数据通信收发器的需求。”

Lowe将重点转移到了华为，勾勒出一幅复杂的画面。在截至2019年6月的财年中，Lumentum在中国企业的销售额已经占其年度总销售额的15%。但是受到特朗普政府实施的法规限制，本季及以后这一比例将进一步减少。Lowe表示，很快华为业务占Lumentum的销售额将低于5%。

商用激光器的销售额又出现了急剧下降，但Lowe表现出积极的态度并告诉投资者：“世界正在加速向工作、娱乐、教育、医疗保健、社交互动和商业的数字化和虚拟化方式转变，这将推动我们差异化产品和技术需求的不断增长。”

Lowe及其执行团队表示，本季度的销售额会增至约4.75亿美元。季报更新后，Lumentum股价几乎没有变化，仍接近其历史最高水平。在纳斯达克交易价格约为84美元，Lumentum市值超过60亿美元。

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《激光雷达产业及核心元器件-2020版》

《激光雷达（LiDAR）技术及市场趋势-2019版》

《飞行时间（ToF）传感器技术及应用-2020版》

《5G技术及市场趋势-2020版》