激光雷达第一股诞生，Velodyne通过借壳曲线上市
2020-07-01 21:06:48 来源：麦姆斯咨询 评论：0 点击：
据麦姆斯咨询报道，美国激光雷达（LiDAR）传感器领先制造商Velodyne Lidar与“空白支票公司（Blank check company）”Graf Industrial近日宣布双方达成合并协议。交易完成后，GRAF将更名为“Velodyne Lidar”，并将继续在纽约证券交易所上市，股票代码更换为“VLDR”。
据麦姆斯咨询报道，美国激光雷达（LiDAR）传感器领先制造商Velodyne Lidar与“空白支票公司（Blank check company）”Graf Industrial（NYSE：GRAF）近日宣布双方达成合并协议。根据协议，GRAF将通过全资子公司与Velodyne合并，交易完成后Velodyne作为GRAF的全资子公司存续。Velodyne目前的股东，包括创始人David Hall以及战略投资者福特（Ford Motor）、百度、尼康（Nikon）以及现代摩比斯（Hyundai Mobis），将保留合并后公司超过80%的股权。交易完成后，GRAF将更名为“Velodyne Lidar”，并将继续在纽约证券交易所上市，股票代码更换为“VLDR”。
GRAF是一家已在美国纽约证券交易所上市的特殊目的收购公司（SPAC）。SPAC是一种借壳上市的创新融资方式，和买壳上市不同的是，SPAC自己造壳，即首先创建一家特殊目的公司，这个公司只有现金，没有实业和资产，其IPO目的就是为了筹资用于投资并购希望上市的目标公司。而目标公司将通过和已经上市SPAC并购迅速实现上市融资的目的。
近几个月来，由于新冠病毒（COVID-19）大流行所引起的市场动荡，与特殊目的收购公司合并成为创新厂商实现上市的流行方式。因此，双方的这笔合并交易将帮助Velodyne实现快速曲线上市。
交易完成后，Velodyne创始人David Hall将继续担任执行总裁，首席执行官Anand Gopalan博士和首席财务官Drew Hamer将与David Hall一起领导和管理Velodyne的业务，首席营销官Marta Hall将继续强化并提升Velodyne品牌。
Velodyne是一家专注于为自动驾驶车辆开发并制造激光雷达系统的厂商。LiDAR是光探测和测距的缩写，通过向车辆周围发射激光束，并探测返回的激光束创建周围环境的3D地图。目前，激光雷达传感器已广泛应用于自动驾驶测试车辆和高级驾驶辅助系统（ADAS），帮助车辆了解周围的行车环境，辅助系统决策，提高道路安全性。
梅赛德斯奔驰（Mercedes-Benz）以及福特等全球知名汽车制造商都在应用Velodyne的激光雷达传感器。2016年，Velodyne获得了百度和福特共同投资的1.5亿美元融资。并在2019年10月，获得了现代摩比斯的5000万美元投资。2019年，Velodyne便聘请了银行家，有意以超过18亿美元的估值上市。
随着汽车制造商争相投入自动驾驶开发，激光雷达已经成为一块重要的新兴市场。这项技术可以融合传统摄像头、雷达等传感器，作为自动驾驶汽车的“眼睛”，不断扫描周围环境，为车辆的计算机系统提供周围环境的高分辨率地图。
关键交易条款
根据合并协议，GRAF将通过反向合并收购Velodyne，其中Velodyne的企业价值约为16亿美元，股权价值约为18亿美元。该交易将通过以下方式提供资金：（1）向“Velodyne当前持有人”（展期权益）发行约15亿美元的GRAF新普通股；（2）来自GRAF信托账户中的现金（最高约1.17亿美元）；（3）以每股10.00美元从1.5亿美元的PIPE基金（Private Investment in Public Equity，私募股权投资已上市公司股份）中获得现金，这些资金来自于广泛的新机构投资者以及GRAF某些现有股东。
交易完成后，Velodyne预计将在其资产负债表中增加约1.9亿美元的现金，用于公司的进一步产品开发和快速成长，并将向现有Velodyne股东支付高达5000万美元的总现金对价。
该交易已获得GRAF和Velodyne董事会的批准，预计将于2020年第三季度完成。
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